💡 獨資定公司？無限公司、有限公司首年成本與稅率實算指南
前兩篇文章分別講了商業登記（Business Registration, BR）與公司註冊（Company Incorporation）的分別，以及登記之後的合規責任。這一篇回答創業者最現實的問題：
- 獨資定公司、無限公司、有限公司，每年各要花多少錢？
- 開公司是否真的會慳稅？
- 多付了成本，究竟換到甚麼？
文中的數字截至 2026 年 10 月。商業登記費及徵費每年都有機會調整，付款前請以稅務局及公司註冊處最新收費表為準。
📌 一、先釐清三種架構
- 獨資（Sole Proprietorship）：只辦理商業登記，沒有向公司註冊處成立任何公司。業務與東主在法律上是同一個人，債務由東主個人承擔。
有限公司（Limited Company）：同樣是向公司註冊處成立的法團，成員責任有限，股份有限公司的成員責任以其所持股份的未繳款額為限。
💰 二、政府收費（一）：商業登記費及徵費
根據稅務局的收費表，2026 年 4 月 1 日至 2027 年 3 月 31 日期間生效的商業登記證，收費如下：
- 一年證：登記費 $2,200 + 徵費 $150 = $2,350。
- 三年證：登記費 $5,720 + 徵費 $450 = $6,170。
- 分行登記證：一年證 $80 + $150 = $230；三年證 $208 + $450 = $658。
這個收費表同時適用於獨資及公司。分別在於：
- 獨資：符合準則可申請豁免繳付商業登記費及徵費，獲批後費用為 $0。
- 公司（包括無限公司及有限公司）：不獲豁免，必須全數繳付。
⚠️ 收費每年可能不同
商業登記證的應繳金額，是按登記證的開始生效日期釐定。回顧稅務局的收費表：
- 2025 年 4 月 1 日至 2026 年 3 月 31 日：一年證只需 $2,200，因為當年徵費為 $0。
- 2026 年 4 月 1 日起：恢復徵收 $150，一年證合共 $2,350。
另外，以一站式方式成立的本地公司，其首張商業登記證的應繳金額，是按公司向公司註冊處遞交成立申請的日期釐定，而證書的開始生效日期則為公司的註冊日期。其後的續證，則按續證開始生效日期計算。
📊 一年證還是三年證？
以 2026-27 年度收費計算：
- 連續三年各買一年證：$2,350 × 3 = $7,050（假設日後收費不變）。
- 一次買三年證：$6,170。
- 理論上可節省約 $880。
但要留意兩點：
- 三年證已繳的費用，即使業務在有效期內結束亦不獲退還。
- 日後收費可能調整，上述比較只是以現行收費作估算。
所以業務前景未明的創業者，一年證可能更靈活。
🏛️ 三、政府收費（二）：只有公司才涉及的項目
1. 成立費用
根據公司註冊處的法定收費，遞交成立申請註冊有股本公司費用為：
- 電子方式申請：$1,545。
- 印本申請：$1,720。
成立有限公司與無限公司的政府收費結構相同，真正的分別在於成員的責任。
2. 周年申報表（Annual Return）
公司每年須向公司註冊處提交周年申報表（NAR1），並繳付登記費。根據公司註冊處規定，有股本的私營公司如在成立周年日後 42 天內交付，費用為 $105；擔保有限公司則為 $105。逾期交付周年申報表，須繳付較高昂的累進註冊費。
3. 獨資則完全沒有這兩項
因為獨資不涉及公司註冊處，所以既沒有成立費用，也沒有周年申報表。
💼 四、市場收費：公司在營運上多出來的安排
除了政府收費，公司在營運上還有一些獨資沒有的必要安排。以下為私營服務供應商的一般報價範圍，僅供參考，並非官方收費：
- 公司秘書：每間公司都須委任公司秘書，市場年費約 $1,300 至 $3,500。
- 註冊辦事處地址：必須為香港境內的實體地址，不可使用郵政信箱，市場年費約 $1,000 至 $2,500。
- 會計及記帳：視乎交易量，市場費用約 $2,000 至 $8,000 或以上。
- 核數（Audit）：法團填報利得稅報稅表 BIR51 時，一般須備有經審核財務報表（Audited Financial Statements）。即使是小型公司或休眠公司，也須先編製經審核賬目。核數費用視乎公司規模和交易複雜程度，建議向執業會計師取得報價。
獨資業務則毋須編製經審核賬目，記帳成本視乎業務規模，一般可由東主自行處理，或聘請兼職記帳員。
📊 五、首年成本估算：三個情境
以下為說明用的簡化例子，假設一年期 BR 證，沒有僱員，沒有計算核數費用、周年申報表費用及其他營運開支，也沒有計算利得稅。
情境 A：自由工作者，以獨資經營
- 商業登記費及徵費：$2,350；如符合豁免準則並獲批，則為 $0。
- 成立費用、周年申報表：沒有。
- 公司秘書、註冊辦事處：沒有。
- 記帳：可自行處理。
- 首年政府收費約 $0 至 $2,350。
情境 B：同一門生意，以有限公司經營（有股本，電子申請）
- 公司註冊費：$1,545。
- 商業登記費及徵費：$2,350，不獲豁免。
- 政府收費合計：約 $3,895。
- 公司秘書：$1,300 至 $3,500。
- 註冊辦事處：$1,000 至 $2,500。
- 會計及記帳：$2,000 至 $8,000 或以上。
- 市場收費合計：約 $4,300 至 $14,000 或以上。
- 首年總成本：約 $8,195 至 $17,895 或以上。
對比：獨資首年政府收費最低可為 $0，公司則要先付約 $3,895，加上各項市場收費，首年總成本有機會高出數倍。之後每年還要承擔周年申報表、秘書、辦事處及核數等持續費用。
⚖️ 六、稅務：開公司不等於慳稅
兩級制利得稅下，稅率如下：
- 法團（有限公司、無限公司）：首 $2,000,000 利潤稅率為 8.25%，其後 16.5%。
- 非法團業務（獨資、合夥）：首 $2,000,000 利潤稅率為 7.5%，其後 15%。
簡化例子一：應評稅利潤 $500,000
- 獨資：$500,000 × 7.5% = $37,500。
- 法團：$500,000 × 8.25% = $41,250。
- 差額約 $3,750，獨資較低。
簡化例子二：應評稅利潤 $3,000,000
- 獨資：$2,000,000 × 7.5% = $150,000；$1,000,000 × 15% = $150,000；合計約 $300,000。
- 法團：$2,000,000 × 8.25% = $165,000；$1,000,000 × 16.5% = $165,000；合計約 $330,000。
- 差額約 $30,000，獨資較低。
上述計算只是簡化示範，沒有計算可扣除開支（Deductible Expenses）、個人免稅額等因素，實際稅款要視乎個別情況。
💡 兩點補充
- 單看稅率，獨資反而略低，所以不應抱着「開公司就會慳稅」的想法。
- 兩級制稅率一般只適用於同一人經營的多個非法團業務中，選定的其中一個業務；公司集團內的相連實體亦有類似限制。具體安排請按稅務局最新指引處理。
報稅表也不同
- 獨資：利潤在個別人士報稅表（BIR60）申報。
- 合夥：填報 BIR52。
- 法團：填報 BIR51。
🛡️ 七、多付了成本，究竟換到甚麼？
既然公司成本較高、稅率也不一定較低，為甚麼仍有人要開公司？
1. 獨立法人身份
公司可以公司名義持有資產、簽訂合約、起訴或被起訴，並可延續經營；獨資業務與東主是同一人。
2. 有限責任（Limited Liability）
這是有限公司的好處。股份有限公司成員的責任以其所持股份的未繳款額為限，獨資東主及無限公司成員則沒有這層保障。
3. 股權與融資
公司可以發行股份，引入投資者，或分配股權予合夥人與員工。獨資業務沒有股權概念，難以引入第三方資金。對 Startup 創辦人而言，這往往是決定性因素。
4. 商業形象
開設公司銀行戶口、投標、與大企業簽約或向投資者介紹業務時，公司通常較容易建立信任。這是實務觀察，並非法例規定。
5. 延續性
公司是獨立法人，東主或股東退出，公司原則上仍可存續，股權亦可轉讓。獨資業務與東主是同一人，承繼與出售都較複雜。
⚠️ 風險提示：有限公司並非完全隔絕個人風險。實務上，銀行貸款、租約或供應商信貸，常要求董事提供個人擔保（Personal Guarantee）。這部分責任不會因為成立公司而消失。換言之，有限責任是法律上的保障，但在實際融資安排中，保障程度往往會被合約條款削弱。
🎯 八、決策指引：你適合哪一種？
可以先問自己四條問題：
- 業務會否涉及大額債務、租約或訴訟風險？
- 需要引入投資者，或分配股權嗎？
- 能否承擔公司的持續合規成本？
- 客戶或交易對手是否要求你以公司名義簽約？
如果你符合以下情況，獨資通常已經足夠：
- 一人經營，規模細，風險低。
- 暫時不打算引入投資者。
- 希望把固定成本壓到最低，甚至申請豁免繳費。
如果你符合以下情況，應認真考慮有限公司：
- 業務有較大債務、租約或訴訟風險。
- 需要引入投資者或分配股權。
- 客戶要求以公司名義簽約。
💡 無限公司適合甚麼人？
無限公司的適用情況相當有限，例如成員之間關係緊密、互信度高（家族業務或小型專業合夥），希望以法人身份持有資產，並願意承擔無限責任。如果業務本身有債務或訴訟風險，無限公司並不是好選擇，因為責任保障與獨資相近，卻要承擔公司的合規成本。
💼 九、實例場景
- 場景一：Mary（自由插畫師）
Mary 以獨資經營，月均收入約 $8,667，低於 $10,000 的服務類準則，申請豁免繳費獲批。首年政府收費為 $0，沒有周年申報表，也毋須編製經審核賬目。她在利潤增加、開始接大客戶合約前，沒有急於開公司。
- 場景二：Ken（網店賣潮玩）
Ken 的月均銷售額約 $35,000，超過 $30,000，不符合豁免準則，須繳付商業登記費及徵費，一年證為 $2,350。當貨量增加、須向供應商大額賒貨時，他開始評估是否改以有限公司經營，以限制個人風險。
- 場景三：Ivan（Startup 創辦人）
Ivan 要引入天使投資者，並分配股權予共同創辦人，因此選擇成立有限公司。首年他預算了一筆政府收費，加上公司秘書、註冊辦事處、記帳及核數費用，總預算遠高於獨資。他明白這是引入融資與股權架構所需的成本。
- 場景四：一人兩盤生意的 Amy
Amy 同時經營補習班及網店，兩項業務須分別登記，且全部不獲豁免繳費，兩份一年證合共 $4,700。她比較過後，認為把兩項業務放進同一間有限公司，每年固定開支未必較低，因為公司的持續成本遠高於兩份商業登記證的費用，所以暫時維持獨資。
⚠️ 十、五個常見誤解
1. 「開公司可以慳稅。」 不一定。法團稅率首 $2,000,000 為 8.25%，非法團業務為 7.5%，單看稅率，獨資略低。
2. 「無限公司的成本比有限公司低。」 不對。兩者的註冊及營運成本結構大致相同，差別在於責任，而不在於費用。
3. 「開了有限公司，個人就完全沒有風險。」 不對。銀行貸款、租約或供應商信貸常要求董事提供個人擔保。
4. 「有限公司可以申請豁免商業登記費。」 不對。豁免繳費只適用於獨資及合夥業務，公司不獲豁免。
5. 「買了三年證，結業可以退款。」 不對。已預繳的三年期登記證，即使業務結束，剩餘年期的費用亦不獲退還。
💡 十一、如果你只記得三件事
1. 獨資最平，最簡單：首年政府收費最低可為 $0，沒有周年申報表，也毋須編製經審核賬目。
2. 公司成本高很多：首年政府收費約 $3,895，加上秘書、辦事處、記帳及核數，總成本可能是獨資的數倍。
3. 成本換來的是法人身份，不是慳稅：真正值得付出的，是有限責任、股權融資與商業形象，而不是稅率。無限公司則兩邊都佔不到便宜，所以較少人選擇。
🔗 十二、三篇文章合起來看
- 第一篇講清楚商業登記與公司註冊的概念，破除「有 BR 證就是公司」的誤解。
- 第二篇講登記之後的合規責任，包括豁免、多項業務、報稅與結業。
- 第三篇用收費與稅率，幫你比較獨資、無限公司與有限公司的真實成本。
三篇合起來，就是一條完整的決策線：先分清概念，再了解責任，最後才計清成本。創業之初選對架構，往往可以為日後省下不少時間、費用與風險。
Bida and Co.｜必達會計
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